El método indirecto, paso a paso
Arranca en la utilidad neta y le va deshaciendo todo lo que no fue movimiento de plata.
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Se suma la depreciación
Es un gasto que rebajó la utilidad pero no salió de la caja. Se devuelve.
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Se revierte la ganancia o pérdida por venta de activos
Porque el efectivo real de esa venta se registra completo más abajo, en actividades de inversión. Dejarlo en los dos lados lo contaría dos veces.
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Se ajusta la variación del capital de trabajo
Si las cuentas por cobrar subieron, esa plata no entró: se resta. Si los proveedores subieron, esa plata no salió: se suma. Aquí es donde aparece el problema real de la mayoría de las empresas.
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Se cierra con las tres actividades
Operación, inversión y financiamiento. La suma tiene que dar el cambio real de caja y bancos del período.
Las tres actividades, y por qué importa separarlas
| Actividad | Qué entra | Qué dice de la empresa |
|---|---|---|
| Operación | Cobros a clientes, pagos a proveedores y planilla | Si el negocio se sostiene solo |
| Inversión | Compra y venta de equipo, vehículos, inversiones | Si está creciendo o vendiendo lo que tiene |
| Financiamiento | Préstamos, aportes de socios, dividendos | De dónde sale la plata que la operación no da |
Corriente no es lo mismo que operación
Cuando el estado no cierra contra el cambio real de caja y bancos, el camino corto es revisar la actividad asignada a las cuentas de balance que se movieron en el período. Casi siempre hay una sin clasificar.
Un flujo que dice cuándo no reconcilia
El flujo se calcula por el método indirecto. Y si la variación no coincide con el cambio real de caja y bancos, lo avisa con el monto de la diferencia.
Ver Ticuenta ContabilidadSobre este artículo. El estado de flujos de efectivo y los dos métodos de presentación están en la sección 7 de la NIIF para las PYMES. La tercera edición de 2025 añade revelaciones nuevas sobre los pasivos de financiamiento y los acuerdos de financiación con proveedores.
Información verificada al 6 de septiembre de 2026. La normativa fiscal cambia: confirme la versión vigente antes de aplicarla a un caso real.
Fuentes: NIIF para las PYMES (IFRS Foundation)